阳海霞——邵商2017“两会”解读与宏观经济分析培训学习心得
时间:2017-04-01 来源:本站 点击:次
3月25日听了赖教授的课，受益匪浅，我作为一位非经济人士，在这里谈经济也是班门弄斧，长篇大论或者理论数据就少涉及了，只从身边的事情和体会分析 ，今天主要聊两个方面：第一就是房地产 ，第二就是经济转型升级 。 第一个方面比较简单也比较火热 ，第二个方面涉及的面比较广，这里只谈论工业制造业的和服务消费业的转型升级。
刚刚过去的2016是房地产很火的一年，年初的时候是北上广深一线城市领头大涨，而二三线城市房价以量涨价稳去库存为主，一些专家学者就出来说房地产市场已经不像往年 ，全国市场分化了，像北上广深这样的大城市有虹吸效应房价上涨合理，而二三线城市库存量大，会继续以去库存为主，但是到了去年年中领头的变成了合肥、 南京、 武汉、 长沙、 东莞、 厦门这些二三线城市，他们又来说这些城市以前是价值洼地，现在是价值发现，涨价合理 。现在的情况是一些三四线城市房子销量开始同比大幅增长，所以现在可以断定三、四、五线的城市也会涨一波， 但是具体是什么幅度？应该不会比二线城市大。总的来看这次房价上涨周期就像一次海浪，挨近海边的城市收到海浪的高度越高，离得越远的就越小，但是这次房价暴涨， 一定是一个必然事件，不是专家分析的，大城市虹吸效应，中大城市价值修复，小城市库存减少拉动需求提前爆发 ，其实从长远来看房地产市场，在一个发展的经济体中从来就是一个周期市场 ，14 年 15年上半年，全国房价都是跌势，但是经济还在发展啊， 货币还在增多啊 怎么可能一直跌呢？难道是建安成本降低了，随着经济的发展，人均工资肯定是增长的，难道土地成本下降了 ？显然更加不可能，土地收入是政府最大的财政收入之一，怎么可能让它下跌。
这两年房地产这么火， 我说是一个必然事件 ，其实等于说了一通费话，因为这是已经发生了事情 ，怎么解释都合理。但是我个人认为 现在一线城市和部分房价过高的二三线城市房价肯定有泡沫，而且是很严重的泡沫，不是说什么有可能有泡沫，什么泡沫局部存在，什么经济会软着陆，泡沫会被经济发展所挤压出来和消耗掉，不要有这种幻想，泡沫就是泡沫,危机就是危机，北上广深的房价现在放在全球来看已经是极其不合理的，就算放在文化底蕴相同的东亚来看也是很难想象的。我们在这里就不要再赘述什么存销比啊，什么人均GDP跟城市房子均价的比啊，什么年家庭平均收入跟平均房价的比啊， 什么小学生入学增长率啊，这些指标在中国早就不能解释房价了 ，现在唯一能解释中国高房价的原因是中国的文化， 尤其是传统的居家文化和从众文化。北京一套房子拯救一家上市公司，深圳三年前没买一套房子等于普通工薪族白工作了二十年。这些现象真的不只是在新闻中，在我们身边有很多这样的列子 ，一个农民家庭收入不高 ， 前两年在考虑要不要买房子，但是现在已经不用考虑了，因为买不起了。还有就是前几年多买了几套房子的人， 不工作也够用一辈子吃喝了，这几年从房子上面赚的钱甚至远比他自己工作赚的钱多。 如果你在一个城市取得成功不是因为你努力为社会创造价值，而是因为你前几年碰巧多买了几套房子 ，如果你在一个城市生活处于困境，不是因为你工作不够努力， 而是因为你慢了一两年买房子背上了沉重的房债 ，那么这个城市可想而知， 绝对不会有什么希望。当然未来的一切都会回归合理 ，泡沫破灭定会是一地鸡毛，现实从来都是如此。1991年日本房价大跌百分之七十之前 ，所有的人都认为日本房价合理， 因为日本经济发达，人口密集， 土地稀少，而且房地产产权是永久的 。大跌之后所有的人也认为也合理，因为在房价暴跌之前东京的地价就已经相当于一个半美国的地价！2008年股灾难也是最鼎盛的时候轰然倒塌的 ，就算是七年后的15年也没有达到那个高度，15年年中的时候有多少人说上证综指会上一万点，现在看来那个时候风险那么大，那些人还那么自信是不是太不合理了？答案是肯定的，确实不合理，所以泡沫破裂了一地鸡毛！所以说不合理是短暂的,合理是最终的，但是事情不会总是合理，没有不合理就没有合理，这就像阴阳变化一样，但是不合理总会被合理取代。
说了这么久的费话，总结一句话 ：两年之内北上广深一线城市房价均价至少跌30%！
下面来说说现在的经济转型升级， 首先要搞明白，中国之前三十年的工业是怎么发展起来，其实最重要的一点就是利用人口红利的比较优势，以劳动密集型产品为载体的劳务出口，这也是为什么率先发展起来的大部分是沿海城市，因为这次发展外向型经济占据主导。但是现在的情况是随着人均GDP的增长人口红利越来越低，以人口红利建立起来的出口经济比较优势越来越弱，以前那些通过简单代加工廉价的产品成本也越来越高了，成本高了售价也高，售价高了没有竞争力，没有竞争力产品难买了，产品难买当然会感觉生意越来越难做。那应该怎么做呢？出路只有一条生产高附加值的产品，所以尽管经济困难但是那些掌握核心技术的企业，有研发实力的企业 ，这几年还是发展的很好。最有代表性的就是华为公司。那些以前只想赚快钱 ，没有核心技术又不肯投入研发的企业困境可想而知。所以要想有出路 ，那就顺应时流，搞懂企业定位，投入研发。所以我认为中国现在工业转型存在的比较大的机会，第一：生产高附加值的有技术壁垒的产品。第二：工厂搬迁至内陆人工成本更低的三四级城市
消费转型也是随着人均GDP 增长逼的，随着经济的发展中国已经从一个温饱国家向一个中等发达国家过渡，量的积累到一定的程度就会有质的突变，有变化就有机会，就拿智能家居这个行业举个简单的列子，比如人均GDP 只有三千美元的时候 。就算冬天家里有智能空调，大部分的人也不会在下班回家的路上就通过手机把家里的空调开启，一回家就有舒适的温度，因为他在乎电费,他的消费能力还没到达那个级别。如果人均GDP 两万美金了我想情况又会不同了，而且这个智能家居是研发出来后边际成本很低的行业，所有一定存在一个爆发点，比如人均GDP 1.2万美金。所以我认为这就是个很好的机会。当然这只是一个列子，说明中国消费市场是朝着让生活更加便捷，舒适的方向发展的。
刚刚过去的2016是房地产很火的一年，年初的时候是北上广深一线城市领头大涨，而二三线城市房价以量涨价稳去库存为主，一些专家学者就出来说房地产市场已经不像往年 ，全国市场分化了，像北上广深这样的大城市有虹吸效应房价上涨合理，而二三线城市库存量大，会继续以去库存为主，但是到了去年年中领头的变成了合肥、 南京、 武汉、 长沙、 东莞、 厦门这些二三线城市，他们又来说这些城市以前是价值洼地，现在是价值发现，涨价合理 。现在的情况是一些三四线城市房子销量开始同比大幅增长，所以现在可以断定三、四、五线的城市也会涨一波， 但是具体是什么幅度？应该不会比二线城市大。总的来看这次房价上涨周期就像一次海浪，挨近海边的城市收到海浪的高度越高，离得越远的就越小，但是这次房价暴涨， 一定是一个必然事件，不是专家分析的，大城市虹吸效应，中大城市价值修复，小城市库存减少拉动需求提前爆发 ，其实从长远来看房地产市场，在一个发展的经济体中从来就是一个周期市场 ，14 年 15年上半年，全国房价都是跌势，但是经济还在发展啊， 货币还在增多啊 怎么可能一直跌呢？难道是建安成本降低了，随着经济的发展，人均工资肯定是增长的，难道土地成本下降了 ？显然更加不可能，土地收入是政府最大的财政收入之一，怎么可能让它下跌。
这两年房地产这么火， 我说是一个必然事件 ，其实等于说了一通费话，因为这是已经发生了事情 ，怎么解释都合理。但是我个人认为 现在一线城市和部分房价过高的二三线城市房价肯定有泡沫，而且是很严重的泡沫，不是说什么有可能有泡沫，什么泡沫局部存在，什么经济会软着陆，泡沫会被经济发展所挤压出来和消耗掉，不要有这种幻想，泡沫就是泡沫,危机就是危机，北上广深的房价现在放在全球来看已经是极其不合理的，就算放在文化底蕴相同的东亚来看也是很难想象的。我们在这里就不要再赘述什么存销比啊，什么人均GDP跟城市房子均价的比啊，什么年家庭平均收入跟平均房价的比啊， 什么小学生入学增长率啊，这些指标在中国早就不能解释房价了 ，现在唯一能解释中国高房价的原因是中国的文化， 尤其是传统的居家文化和从众文化。北京一套房子拯救一家上市公司，深圳三年前没买一套房子等于普通工薪族白工作了二十年。这些现象真的不只是在新闻中，在我们身边有很多这样的列子 ，一个农民家庭收入不高 ， 前两年在考虑要不要买房子，但是现在已经不用考虑了，因为买不起了。还有就是前几年多买了几套房子的人， 不工作也够用一辈子吃喝了，这几年从房子上面赚的钱甚至远比他自己工作赚的钱多。 如果你在一个城市取得成功不是因为你努力为社会创造价值，而是因为你前几年碰巧多买了几套房子 ，如果你在一个城市生活处于困境，不是因为你工作不够努力， 而是因为你慢了一两年买房子背上了沉重的房债 ，那么这个城市可想而知， 绝对不会有什么希望。当然未来的一切都会回归合理 ，泡沫破灭定会是一地鸡毛，现实从来都是如此。1991年日本房价大跌百分之七十之前 ，所有的人都认为日本房价合理， 因为日本经济发达，人口密集， 土地稀少，而且房地产产权是永久的 。大跌之后所有的人也认为也合理，因为在房价暴跌之前东京的地价就已经相当于一个半美国的地价！2008年股灾难也是最鼎盛的时候轰然倒塌的 ，就算是七年后的15年也没有达到那个高度，15年年中的时候有多少人说上证综指会上一万点，现在看来那个时候风险那么大，那些人还那么自信是不是太不合理了？答案是肯定的，确实不合理，所以泡沫破裂了一地鸡毛！所以说不合理是短暂的,合理是最终的，但是事情不会总是合理，没有不合理就没有合理，这就像阴阳变化一样，但是不合理总会被合理取代。
说了这么久的费话，总结一句话 ：两年之内北上广深一线城市房价均价至少跌30%！
下面来说说现在的经济转型升级， 首先要搞明白，中国之前三十年的工业是怎么发展起来，其实最重要的一点就是利用人口红利的比较优势，以劳动密集型产品为载体的劳务出口，这也是为什么率先发展起来的大部分是沿海城市，因为这次发展外向型经济占据主导。但是现在的情况是随着人均GDP的增长人口红利越来越低，以人口红利建立起来的出口经济比较优势越来越弱，以前那些通过简单代加工廉价的产品成本也越来越高了，成本高了售价也高，售价高了没有竞争力，没有竞争力产品难买了，产品难买当然会感觉生意越来越难做。那应该怎么做呢？出路只有一条生产高附加值的产品，所以尽管经济困难但是那些掌握核心技术的企业，有研发实力的企业 ，这几年还是发展的很好。最有代表性的就是华为公司。那些以前只想赚快钱 ，没有核心技术又不肯投入研发的企业困境可想而知。所以要想有出路 ，那就顺应时流，搞懂企业定位，投入研发。所以我认为中国现在工业转型存在的比较大的机会，第一：生产高附加值的有技术壁垒的产品。第二：工厂搬迁至内陆人工成本更低的三四级城市
消费转型也是随着人均GDP 增长逼的，随着经济的发展中国已经从一个温饱国家向一个中等发达国家过渡，量的积累到一定的程度就会有质的突变，有变化就有机会，就拿智能家居这个行业举个简单的列子，比如人均GDP 只有三千美元的时候 。就算冬天家里有智能空调，大部分的人也不会在下班回家的路上就通过手机把家里的空调开启，一回家就有舒适的温度，因为他在乎电费,他的消费能力还没到达那个级别。如果人均GDP 两万美金了我想情况又会不同了，而且这个智能家居是研发出来后边际成本很低的行业，所有一定存在一个爆发点，比如人均GDP 1.2万美金。所以我认为这就是个很好的机会。当然这只是一个列子，说明中国消费市场是朝着让生活更加便捷，舒适的方向发展的。